Questa volta è lo Spirito con la Scure in persona a narrare cinque episodi del proprio passato, a beneficio di un ascoltatore d'eccezione: James Fenimore Cooper, lo scrittore de "L'ultimo dei Mohicani"! Zagor e Fenimore Cooper si trovano infatti a dover trascorrere una notte insonne a bordo di un treno bloccato nella neve, sul ciglio di un ponte crollato, mentre attorno ai vagoni si muovono le ombre minacciose di chi ha cercato di far precipitare il convoglio, senza riuscirci visto che l'eroe dalla casacca rossa è riuscito a fermarlo. Mentre le storie raccontate dallo Spirito con la Scure si succedono, si susseguono anche gli attacchi dei misteriosi assalitori e si dipanano le indagini con cui Zagor cerca di scoprire chi siano e perché abbiano agito.